Hai minusvalenza in portafoglio? Hai mai sentito parlare dei certificati a benchmark?

Oggi analizziamo un certificato di investimento a benchmark. I certificati benchmark hanno la peculiarità di essere molto simili agli etf, ovvero replicano un determinato sottostante, in genere un indice e hanno la peculiarità che le plusvalenze ottenute con questi strumenti sono compensabili fiscalmente. Oggi vediamo il certificato con ISIN: XS1778816436, emesso da Societe Generale l’01/06/2018. Esso replica l’andamento dell’indice MSCI Daily TR Net World. Quindi se l’indice sottostante sale di prezzo, salirà di una stessa percentuale il certificato e viceversa in caso di discesa dei prezzi. Una caratteristica negativa di questi strumenti rispetto a un etf è il rischio di emittente. Infatti se societe generale dovesse avere dei problemi, il certificato potrebbe risentirne anche nel prezzo e decorrelarsi dall'andamento del sottostante.